הבשורה שמשפחות רבות ציפו לה לא הגיעה השבוע. ביום רביעי, החליט בנק ישראל להותיר את הריבית ללא שינוי, ברמה של 3.25%. ההחלטה מזכירה לנו שגם כאשר מצפים להקלה בתנאי המימון, לא כדאי לבנות על ירידה קרובה בהחזרים החודשיים.
עבור משפחות רבות בישראל, הריבית היא הרבה יותר מנתון כלכלי בכותרות. היא משפיעה על המשכנתא, על ההלוואות, על עלויות המימון ועל הסכום שנשאר בחשבון הבנק בסוף החודש.
מדוע הריבית נותרה ללא שינוי, מה המשמעות עבורנו, ומה אפשר לעשות כבר עכשיו?
למה הריבית נותרה ללא שינוי?
החלטות הריבית של בנק ישראל נועדו לאזן בין כמה מטרות מרכזיות, ובהן שמירה על יציבות המחירים, התמודדות עם האינפלציה ותמיכה בפעילות הכלכלית במשק.
בהחלטתו האחרונה ציין בנק ישראל כי האינפלציה השנתית עמדה בספטמבר על 1.6%, מעט מתחת למרכז תחום היעד. לצד זאת, אי־הוודאות הביטחונית נותרה גבוהה, השקל נחלש מול הדולר, ובעולם נרשמה עלייה בלחצים האינפלציוניים על רקע התייקרות האנרגיה ושיבושים בשרשראות האספקה.
בין השיקולים המשפיעים על החלטות הריבית נמצאים:
האינפלציה ויוקר המחיה: גם כאשר קצב עליית המחירים מתמתן, בנק ישראל בוחן אם האינפלציה צפויה להישאר בתחום היעד או שקיימים גורמים שעלולים להגביר מחדש את הלחצים על המחירים.
המצב הביטחוני: אי־ודאות ביטחונית עשויה להשפיע על הוצאות הממשלה, על הפעילות העסקית, על שער החליפין ועל רמת הסיכון במשק.
מצב המשק והפעילות הכלכלית: נתוני הצמיחה, הצריכה, התעסוקה והפעילות העסקית מסייעים לבנק ישראל להעריך אם נכון להפחית את הריבית, להעלות אותה או להותירה ללא שינוי.
הריבית בעולם ושער החליפין: גם להתפתחויות הכלכליות בחו"ל יש השפעה על שיקולי בנק ישראל. היחלשות השקל עלולה לייקר מוצרים מיובאים ולהגביר את הלחצים האינפלציוניים. לכן, גם כאשר האינפלציה מתמתנת, הבנק נדרש לבחון את התמונה הכלכלית הרחבה לפני קבלת החלטה נוספת.
המשמעות היא שאין ודאות שהריבית תרד במועד מסוים. לכן, כדאי לבנות את ההתנהלות הכלכלית על בסיס היכולת הנוכחית ולא על ציפיות בלבד.
מה המשמעות עבור הכיס שלכם?
כאשר בנק ישראל מותיר את הריבית ללא שינוי, ריבית הפריים אינה משתנה בעקבות אותה החלטה. לכן, מי שמחזיק במשכנתא הכוללת מסלול פריים לא צפוי לראות שינוי בהחזר החודשי כתוצאה ישירה מההחלטה הזאת בלבד.
עם זאת, לא כל מסלולי המשכנתא מושפעים באותה צורה. במסלול בריבית קבועה, הריבית שנקבעה בהלוואה אינה משתנה במהלך התקופה שנקבעה, בכפוף לתנאי המסלול. במסלולים בריבית משתנה, ההחזר עשוי להשתנות במועדי עדכון הריבית שנקבעו מראש. במסלולים צמודי מדד, גם השינויים במדד המחירים לצרכן עשויים להשפיע על יתרת הקרן ועל ההחזר החודשי.
לכן, העובדה שהריבית לא ירדה אינה אומרת שאין מה לעשות עם המשכנתא.
משפחות רבות מחזיקות במשכנתאות שנלקחו לפני כמה שנים, בתנאים שאולי כבר אינם מתאימים למצבן הכלכלי או לצורכיהן הנוכחיים. בדיקה מחודשת של תמהיל המשכנתא, בחינת אפשרות למחזור והשוואת חלופות מימון עשויות, במקרים המתאימים, להוביל לחיסכון.
חשוב לבדוק לא רק את גובה ההחזר החודשי, אלא גם את העלות הכוללת של ההלוואה, את העמלות ואת תקופת ההחזר שנותרה. הקטנת ההחזר החודשי באמצעות הארכת תקופת ההלוואה, למשל, אינה בהכרח חיסכון, ולעיתים היא אף מגדילה את סך הריבית שתשולם לאורך השנים.
מתכננים לרכוש דירה? אל תבנו על ירידת ריבית
מי שמתכנן לרכוש דירה צריך להביא בחשבון שהריבית עשויה להישאר ברמתה הנוכחית גם בתקופה הקרובה. אין ודאות לגבי מועד ההפחתה הבאה או לגבי היקפה.
לפני חתימה על חוזה, חשוב לבדוק לא רק אם אפשר לקבל משכנתא, אלא גם אם ניתן לעמוד בהחזרים לאורך זמן.
כדאי לבחון את ההחזר הצפוי לצד הוצאות נוספות, כגון ביטוחים, תחזוקת הדירה, עלויות מעבר והוצאות משפחתיות שוטפות. נוסף על כך, רצוי להשאיר מרווח ביטחון למקרה של ירידה בהכנסה או עלייה בהוצאות.
המשכנתא הנכונה אינה בהכרח המשכנתא שמאפשרת לרכוש את הדירה היקרה ביותר, אלא זו שמאפשרת לחיות לצדה ביציבות כלכלית.
לא חייבים להמתין להחלטת הריבית הבאה
החלטת בנק ישראל היא נתון חשוב, אבל היא אינה צריכה להיות הגורם היחיד שמכתיב את ההתנהלות הכלכלית שלנו.
איננו יכולים לשלוט בריבית, באינפלציה או במצב המשק, אבל אנחנו יכולים לבדוק את המשכנתא, את ההלוואות ואת התקציב המשפחתי שלנו. גם אם יתברר שאין אפשרות לשנות את תנאי המשכנתא באופן משתלם, עצם הבדיקה תאפשר לנו להבין טוב יותר את ההתחייבויות ולתכנן את התקציב בהתאם.
אם יש לכם משכנתא, הלוואות או התחייבויות חודשיות שמכבידות על התקציב, אל תחכו להחלטת הריבית הבאה. לפעמים, הצעד הכלכלי הנכון ביותר אינו תלוי בהחלטה של בנק ישראל, אלא בהחלטה שלנו לבדוק את המצב ולפעול בתבונה למען העתיד הכלכלי של המשפחה.
מוזמנים לשוחח איתי בשמחה 0584138246
שלכם
עימיחי מדר
